鉆石持續漲價 2018投資鉆石市場專業分析

       在之前為大家介紹影響鉆石價格的相關因素時，小編就提到過，美元匯率的升降會對鉆石價格造成影響，果不其然，近段時間美元匯率持續上漲，對珠寶界造成的影響就是鉆石價格直線上升，那么這樣一來應當如何投資鉆石，鉆石投資前景又是怎樣的？

       我們都知道，國內很多珠寶原石在未經雕琢打磨之前是在異國他鄉走各種渠道進入中國做深加工。進口原料采購以及貿易結算都是采用美元的。大家看看今年3月份（6.28元）的跟現在6月份的（6.502）匯率對比、買同樣一件1萬美元的商品、我們需要多付出2200元。這樣最直接的影響就是鉆石的價格直線上漲，那么應如何實現良性鉆石投資？下面，小編就為大家總結一下2017年全球鉆石市場，以及結合2018鉆石市場發展趨勢分析一下鉆石投資的相關事項。

       2017全球鉆石市場消費需求

       據全球最大鉆石生產商De Beers(戴比爾斯)近期公布的全球鉆石行業最新數據，2017年全球鉆石珠寶消費需求量達到了創紀錄的820億美元，同比增長2%，這也源自于中美兩大市場帶動下引起的鉆石消費需求變化。

       1、美國鉆石市場消費需求

       消費者信心的加強以及宏觀經濟的積極增長推動了美國鉆石珠寶的需求量同比增長4%達430億美元，占全球總需求量的一半以上。另一個有趣的發現是，2017年美國消費者自購鉆石珠寶(非禮品用途)的銷售額占比達到33%。

       2、中國鉆石市場消費需求

       中國大陸是全球第二大鉆石珠寶消費市場，按美元計同比增長3%達到100億美元，中國消費者表現出十足的信心。

       3、其他地區鉆石市場消費需求

       盡管總體上呈上升趨勢，海灣地區、日本、印度等一些其他的主要鉆石珠寶消費市場在2017年并未實現積極的增長，按美元計銷售額出現低個位數下滑，這主要受到了不同的宏觀經濟和監管因素的制約以及不利的匯率波動影響。

       日本市場2017年鉆石珠寶的銷售額為53.32億美元，受制于日元兌美元的疲軟匯率同比下滑大約3%；海灣地區2017年的銷售額按美元計為34.12億美元，同比下滑約4%，主要受疲軟的宏觀經濟、石油價格以及持續的地區政治波動影響；印度市場2017年鉆石珠寶的銷售額為27.89億美元，同比下滑約2%，主要受印度政府從2016年開始的貨幣和財政改革影響；其他地區2017年鉆石珠寶銷售額177.64億美元，呈積極增長態勢，主要得益于美元匯率的疲軟和歐元區的經濟復蘇。

       De Beers首席執行官Bruce Cleaver 表示，全球消費者在鉆石珠寶上的花費空前高漲，鉆石消費市場增長態勢讓人感到鼓舞。

       2017全球鉆石市場分析

       回望2017年鉆石市場，全球鉆石珠寶消費額創新高得益于：

       1、穩健的上游市場

       2017年，五大鉆石生產商都提升了鉆石產量。位于加拿大的加喬奎（GahchoKué）礦、雷納（Renard）礦和位于萊索托的萊戈邦（Liqhobong）礦進入商業生產階段。

       雖然金伯利進程尚未發布2017年的全球毛坯鉆石產量數據，但由于三個新的礦山上線和原有礦山擴能，行業分析認為，2017年毛坯鉆石產量相較于2016 年的1.34億克拉有所上漲，毛坯鉆石產值較2016年124億美元有所下滑。

       2016年底印度推行新的貨幣政策引發流動性危機，2017年上半年印度鉆石切磨商逐漸從危機中恢復元氣，上半年毛坯鉆石（尤其是中小顆粒和低品質的毛坯鉆石）需求較強?？偟膩碚f，2017年的毛坯鉆石銷售市場相較2016年表現平穩，相較2015年有顯著提升。

       2017年，鉆石產業鏈上游的庫存轉移到了中游，戴比爾斯和埃羅莎的庫存都有所減少，鉆石生產商的銷售量以克拉計算有所上漲。但是，由于小顆粒和低品質的毛坯鉆石在整體銷售中份額增大，鉆石生產商的毛坯鉆石銷售額有所下跌。此外，由于2017年上半年印度市場對中小型毛坯鉆石的需求上漲帶來配貨調整，2017年鉆石平均克拉單價比2016年有所下滑。

       2017年，戴比爾斯毛坯鉆石銷售額達53 億美元（圖1），同比2016年下降5% ，但較2015年上漲53%。其中，第十個銷售周期的銷售額達4.55億美元，同比2016年上漲7%，比2015年上漲81%。

2016-2017戴比爾斯1-10銷售周期的毛坯鉆石銷售

       2017年，埃羅莎毛坯鉆石銷售額為41.7億美元（圖2），同比2016年下降4% ，但較2015年上漲22%。其中，2017年12月，埃羅莎毛坯鉆石銷售額為全年最低水平，為2.28 億美元，但同比2016年有24%的顯著增長（1.73億美元）。

2017年1-12月埃羅莎毛坯鉆石銷售額

       2007年至2017年的十年間，毛坯鉆石價格呈現出在高波動性中上漲的態勢。其中，2009年初跌至歷史最低點，2011年夏季達到歷史最高峰，十年間價格指數漲幅達33.7%。以最近5年的價格走勢看，2016年以來毛坯鉆石價格水平相較于前幾年有所下降。2017年，毛坯鉆石價格表現平穩，在波動中有微幅增長。

       2、掙扎的中游市場

       中游的鉆石切磨制造商和貿易商面臨著供需兩頭的雙重擠壓，承擔了極大的庫存壓力，利潤微薄。一方面，毛坯鉆石供應端價格堅挺；另一方面，珠寶商對成品鉆石需求疲軟。

       成品鉆石價格受壓。RapNet鉆石指數（RAPITM）顯示，2017年1克拉鉆石價格下滑5.3%，已是連續6年下滑；過去10年1克拉鉆石的RAPI指數下滑了17.6%。

       2017年，切磨制造商售出的成品鉆石有限，但持續向鉆石生產商購進大量的毛坯鉆石，成品鉆石市場供過于求，庫存一度超過往年水平。數據顯示，2018年1月1日，RapNet上供應的鉆石量同比增長3%至128萬克拉，比兩年前增長12%（雷鵬博報告,2018年）。

       3、復蘇的下游市場 

       2017 年鉆飾消費市場表現較好，全球最大的兩個鉆石首飾消費市場都呈現出上漲態勢。美國市場依然是全球最大的鉆石首飾消費市場，份額占比約50%。蒂凡尼珠寶認為，美國市場是目前表現最好的鉆飾消費市場之一，中國內地市場也有良好表現。

2016年全球鉆石首飾消費市場銷售份額分布

       經歷了過去3年，中國鉆石消費市場重新提振了信心。中國內地消費市場表現向穩：2017 年中國國內市場成品鉆石鑲嵌類飾品消費總額約為523.35億元，同比增長16.18%。而日韓、紐約、倫敦、巴黎以及中國香港、澳門等地的旅游消費有所下降。

       2018全球鉆石市場發展趨勢

       1、毛坯鉆石市場將保持堅挺   

       2018年第一季度：

       加拿大斯托諾韋（Stornoway）鉆石公司的鉆石銷售單價從86美元/克拉上漲至112美元/克拉，漲幅高達30%；佩特拉鉆石（Petra Diamonds）毛坯鉆石平均銷售單價達125美元/克拉，增幅12%；安特衛普的毛坯鉆石進口平均價格從109美元/克拉上漲至120美元/克拉，漲幅10% 。

       據行業分析師保羅·濟姆尼茨基（Paul Zimnisky）分析，2018年至今毛坯鉆石的價格上漲了2%。

       2018年第三輪銷售周期戴比爾斯的毛坯鉆石銷售額達5.2億美元，環比下跌8%，同比下滑11%。對此，戴比爾斯表示，通常每年第二季度是淡季，但2018 年的第三個銷售周期依然展現出很好的毛坯市場需求；美國和中國的消費市場發展良好，鉆石商們開始增加庫存。

       戴比爾斯看貨商則反饋，大顆粒貨型的售價與上一輪銷售周期相比，上漲了1%~2%；此外，戴比爾斯調整了配貨，大部分貨型組合（Box）的價格都有所上漲。為了穩定看貨商的地位，切磨商只能接受上調的毛坯鉆石價格，但這樣高的價格成本購入后，還有數個月的成品鉆石切磨周期成本，所以在目前的市場狀況下，很多看貨商選擇直接轉手毛坯。

2017-2018年戴比爾斯1-3銷售周期毛坯鉆石銷售額對比

       2018年3月，埃羅莎毛坯鉆石銷售額達5.5億美元，環比上漲3%，同比幾乎持平。埃羅莎指出，1-3 月市場對中等至大粒毛坯鉆石的需求較去年同期有所上漲。

       2、鉆飾消費市場仍然向好

       從需求端看，未來一年鉆飾消費市場仍然向好。鑒于全球鉆石首飾消費市場的回暖與上游開采行業的平穩發展，預計2018年的鉆石市場將趨于平穩。

       中國鉆石市場迎來新一輪擴張

       中國零售市場正經歷著前所未有的變革，消費者消費習慣在不斷演變。千禧一代和35歲以上的中高收入女性成為當今鉆石市場最具影響力的消費群體。

       預計到2022年，中國中產階級規模將達5億~5.5億人，中國鉆飾消費市場增長潛力巨大。依據當前供求情況，預計到2020~2021年毛坯市場可能出現供不應求。市場巨大增長潛力確保帶來穩定獨立供應的需求，但中國的鉆石產業近乎完全依賴外部供給。

       未來，毛坯鉆石供應端的競爭將變得更加激烈，而中國鉆石作為全球第二大鉆石消費市場，缺少鉆石價格話語權，產業亟需轉型升級。可以借鑒比利時等發達鉆石產業國家的發展經驗，將毛坯鉆石采購加工和鉆飾零售需求相結合，真正把握中國市場未來巨大增長紅利。

       鉆石投資的優點

       1、高匯率VS鉆石——保值增值并排走

       國內鉆石大多都依靠進口原礦，美元匯率一增，原礦的進口價格就高，其成品自然增值不少。這也就是當留學黨、股票黨們哭時，投資鉆石的人反而樂呵的原因。

       全世界鉆石都以美元來定價，在人民幣對美元匯率下跌時，意味著美元增值，鉆石也相應增值并且調價。簡單來說，人民幣一天貶值2%，之前投資鉆石的小主們就直接“被”增值2%。

       2、相比黃金、古玩字畫，投資鉆石的優勢很明顯。

       a.科學性，鉆石有科學的鑒定儀器，能保證其本身的投資科學性。

       b.影響鉆石價值的“名人”因素少，不管是誰戴過，它只認材料本身資源價值。

       c.鉆石存放攜帶都比書畫古董容易。

       d.鉆石是“全球通”，高額度，變現容易。在澳門賭場旁邊有一大排的典當鋪，主要收三樣東西：黃金、鉆石、名表。而這三樣都有一個共同點：具有國際流通性，手續相對比較簡單。

       e.鉆石資源大多稀缺而不可再生，從未出現過大跌情況。

       目前，鉆石市場仍然處于上升期的低位，價格與價值還不匹配，漲價空間還非常大，選擇性也非常廣泛。越來越多的投資者把目光投向鉆石市場，不僅是佩戴，更多的也作為收藏、投資。當然在鉆石的選擇中也是要有一定的理財投資觀念，選到貨真價實、具有投資空間的鉆石才能獲利。